2021年09月10日（金）

インデックス投資 -Ｓ＆Ｐ５００-

前回のコラムでＦＩＲＥ（経済的自立と早期退職）のお話をしましたが、
３１歳でFIREを達成した、」著者のクリスティさんは、
「FIREへの道はいろいろある。」と言っています。
ご自身はＳ＆Ｐ５００で資産運用しています。
これはアメリカのニューヨーク証券取引所やＮＡＳＤＡＱ等に上場している
企業のうち代表的な５００銘柄の加重平均した指数です。
Ｓ＆Ｐはスタンダード＆プアーズの略称です。

Ｓ＆Ｐ５００の組み入れ上位銘柄は

アップル
マイクロソフト
アマゾン
フェイスブック
アルファベット（グーグル）
テスラ
バークシャーハサウェイ
ＪＰモルガン
ジョンソン＆ジョンソン

有名な世界的な一流グローバル企業ばかりです。
チャートを見てみましょう。

直近１０年では、魅力的な上昇です。

コロナショックは３４％の下落ですが、すぐにリバウンドしました。

１９９０年～２００９年は
２回の大暴落を経験しています。

２０００年にＩＴバブルの崩壊があり、４９％の下落となりました。
２００７年からのリーマンショックでも５６％の下落と大きく下げました。

１９８０年～１９８９年 １回の大暴落

１９８７年ブラックマンデーをきっかけに３４％下落

１９６０年～１９７９年 ２回の大暴落

１９６８年～１９７０年の下落は３３％ ベトナム戦争と財政悪化による高インフレが原因です。
１９７２年はオイルショックを原因としたインフレで、ＦＲＢが金利を引き上げたのが原因です。

１９２８年～１９５９年 世界恐慌による長期下落

１９２９年～１９３２年は大恐慌による下落８６％

約１００年で８回の暴落を経験していることになります。
インデックスに投資する場合は１０年に１度程度の大暴落を覚悟しておく必要があります。

過去の暴落での引き金は、いずれも金利上昇が関係しています。
現在も年内にＦＲＢのテーパリング（量的緩和の縮小）が始まろうとしていますので注意が必要です。

このようにＳ＆Ｐ５００の歴史を見ると全てがバラ色とは思えません。
もう一つ米国の株に投資する場合のリスクとして日本で生活する場合は為替の影響を受けます。
１９７１年には１ドル３６０円だった円です。
今後の為替の見通しはわかりませんが、仮に１ドル５０円程度に
円高になっていたらＳ＆Ｐ５００のパフォーマンスが良くても損が出る可能性があります。

※米ドル　円　長期チャート

将来アメリカに移住する人は、為替リスクはありません。
同じＦＩＲＥを目指すなら不動産投資も選択肢にいれるべきだと思います。